目前，全国五大发电公司旗下主要上市公司均公布了2021年年报。

尽管只是上市公司的业绩，尚不能代表整个发电集团的整体水平，但也能从业绩中看出一些共性，譬如燃煤价格上涨导致发电成本飙升，五大发电集团旗下主力发电公司陷入巨亏，而在“30 ? 60”双碳目标下，五大发电公司旗下主要上市公司，全部着力推进布局优化和结构调整，在可再生能源装机规模增长明显。

1、国家能源集团

一直以来，国家能源集团虽然在新能源的装机总规模排位靠前，但其清洁能源占比偏低。这一趋势同样体现在其旗下主要上市公司——国电电力身上，截止2020年底，国电电力清洁能源装机比例仅为24.92%，2021年，这一局面得到了扭转，2021年国电电力可再生能源装机增长迅速，并且水电、新能源成为其主要利润来源。去年水电板块净利润25亿元，风电及光伏板块净利润13.04亿元。

（这里主要分析国电电力、龙源电力两家上市公司）

新增情况

2021年，国电电力控股装机容量99808.5MW，2021年新增控股装机容量18204MW，减少6395MW，其中，火电增加16710MW；水电增加600.6MW；风电增加739.5MW；太阳能光伏增加153.9MW，主要为新投产机组及与国家能源集团资产置换置入资.。

截至2021年末，国电电力公司控股装机容量99808.5MW，其中火电77399.6MW，占比77.55%；水电14972.4MW，占比15%；风电7070.6MW，占比7.08%；太阳能光伏365.9MW，占比0.37%。

2021年，龙源电力新增投产项目24个、控股装机容量2104MW。其中风电项目16个、控股装机容量1451MW，光伏项目8个、控股装机容量653MW。另外，2021年度因瑕疵资产剥离，减少风电控股装机容量总计86MW。

截至2021年12月31日，龙源电力控股装机容量为26699MW，其中风电控股装机容量23668MW，火电控股装机容量1875MW，其他可再生能源控股装机容量1156MW。

占比情况

从清洁能源装机比例（含气电）上看，清洁能源占比达33.94%，而去年这一数字为20.6%，涨幅明显。龙源电力风电装机23668MW，占总装机容量的比重89%；光伏1095.7MW，占总装机容量的比重7%，光伏占比较2020年有明显增长。

趋势

综合四年趋势来看，国电电力装机结构以火力发电为主，并且是主要的新增装机来源，水电装机变化不大，风电、光伏等新能源增长迅速。

龙源电力风电”独大“格局变化不大，但光伏新增装机势头强劲，2021年光伏装机较2020年实现翻番。

在建储备

截至2021年底，国电电力已完成核准或备案的风电装机470MW，光伏发电装机6091.9MW；完成7个新能源项目并购，共计941.05MW，包括并购正泰新能源512.05MW分布式光伏项目。

2021年，龙源电力新增资源储备56.46吉瓦，较2020年同期增长9.44%，其中风电11.76吉瓦，光伏36.70吉瓦，多能互补项目8.00吉瓦，均位于资源较好地区。

在全国已组织的竞争配置中，龙源电力中标容量达到9465MW，其中风电2172MW，光伏6113MW，电网侧储能1180MW╱1920MW时，分布式项目备案4900MW，加上清洁供暖项目4000MW，全年累计取得开发指标突破18365MW。

2、华能集团

华能集团2021年，在新能源新增并网方面取得历史性突破，新增并网超1000万千瓦，实体开工超1600万千瓦，其旗下的上市公司，华能国际2021年新增可控发电装机容量5232.45MW。其中，低碳清洁能源项目投产3232.45兆瓦，低碳清洁能源装机比重同比提高1.79个百分点。水电业务终整合平台——华能水电2021年将公司发展战略从“专注水电发展”调整为“水电与新能源并重，风光水储一体化发展”。（这里主要分析华能国际、华能水电两家上市公司）

新增情况

2021年，华能国际新增投运火电机组可控发电装机容量2000MW，风电机组可控发电装机容量2403.45MW，太阳能可控发电装机装量799MW，生物质可控发电装机容量30MW。

2021年，华能水电无新增装机，截至2021年末，水电装机22948.8MW，新能源装机235MW，在建、筹建、前期装机规模15000MW。

占比情况

从清洁能源装机比例（含气电）上看，截止2021年，华能国际天然气发电、水电、风电、太阳能发电等低碳清洁能源发电装机占比22.39%，较去年20.60%，新增近2个百分点。

华能水电，2021年99%的装机仍为水电，但2021年华能水电调整发展战略，将从“专注水电发展”调整为“水电与新能源并重，风光水储一体化发展“，十四五”期间，华能水电拟在澜沧江云南段和西藏段规划建设“双千万千瓦”清洁能源基地。

趋势

综合四年趋势来看，华能国际与国电电力颇为相似，装机结构以火力发电为主，并且是主要的新增装机来源，水电、天然气装机变化不大，风电、光伏等新能源增长迅速。

华能水电的装机体量变化不大，“十四五”期间有望实现突破。

在建储备

2021年，华能国际全年完成新能源项目核淮（备案）28730MW，超额完成年度任务。开工建设新能源装机4680MW、投产新能源装机3200MW，新能源装机比重同比提高2.3个百分点。

2021年，华能水电完成新能源核准（备案）3868MW，开工建设990MW。截至2021年底，公司总装机23183.8MW。2022年，华能水电拟计划投资50亿元发展新能源项目，计划新开工项目15个，拟投产装机容量1300MW。

3、大唐集团

2021年，大唐集团也加快了在新能源领域的的发展速度，2021年中国大唐新能源项目核准（备案）25682.4MW，同比增长242.9%；获取指标25840.5MW，同比增长203.29%；开工6765.5MW，同比增长24.14%，反应在旗下主要上市公司身上，大唐发电新投产新能源项目774.15MW，核准备案新能源项目6440MW，大唐新能源新投产新能源项目848.50MW，核淮备案项目容量4230MW，建项目容量为1787.60MW。

（这里主要分析大唐发电、大唐新能源两家上市公司）

新增情况

2021年，大唐发电新投产机组容量共774.15MW，其中风电项目446.05MW、光伏项目328.10MW。截至2021年12月31日，大唐发电装机容量约68770.03MW。其中，火电煤机47954.00MW；火电燃机4622.40MW；水电约9204.73MW；风电5079.10MW；光伏发电1909.80MW。

2021年度，大唐新能源实现新增装机848.50MW，累计控股装机容量达13078.02MW，其中，风电控股装机容量11997.55MW，同比增加826.50MW，增幅7.40%；光伏控股装机容量1075.47MW，同比增加22MW，增幅2.09%。

占比情况

截止2021年，大唐发电天然气发电、水电、风电、太阳能发电等低碳清洁能源发电装机占比30.27%，较2020年占比29.40%，约新增1个百分点。

2021年，大唐新能源90%以上为风电装机，8.22%为光伏发电装机，光伏装机较上年有所降低。

趋势

综合四年趋势来看，大唐发电水电、天然气装机变化不大，风电、光伏等新能源呈现递增式增长。大唐新能源装机较2020年增长势头有所放缓。

在建储备

2021年，大唐发电核准备案新能源项目84个，合计容量6440MW，内蒙古托电2000MW、河北蔚县1000MW两个基地项目获得国家批大型风电、光伏基地项目批复，实现了“十四五”良好开局。

2021年度，大唐新能源公司实现核淮备案项目容量4230MW。截止2021年12月31日，公司在建项目容量为1787.60MW，其中风电在建项目1012.60MW、光伏在建项目775MW。