8月5日,现货市场上PTA价格为7800元/吨,此时期货市场上价格为8000元/吨。某纤维厂计划10月购入1000吨PTA,由于PTA价格预期不断走高,该企业担心10月份PTA价格上涨,提高了采购成本。于是该企业于当日在期货市场上建多仓购买200手10月份合约。到10月10日,PTA现货价格上涨为9650元/吨,期货价格为9800元/吨。该企业按计划于现货市场购入1000吨PTA,在期货市场上平多仓合约200手。
8月5日 现货7800元/吨 开仓价格8000元/吨 买入TA 9月合约400张
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由于PTA价格上涨,该企业从现货市场购入PTA,成本增加170万元,却在期货市场获利180万元,从而用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损,起到保值的功效。
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期现盈亏 成本增加1700元/吨 期货盈利1800元/吨
合计 盈利:180万元-1700万元=10万元
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小计 成本增加:1700元/吨×1000吨=170万元 盈利:1800元/吨×1000吨=180万元
10月10日 现货9500元/吨 平仓价格9800元/吨 卖出TA 9月合约400张
交易情况如表: